融资租赁是什么？

一、融资租赁是什么？

一、融资租赁12类型

经营性租赁和融资性租赁是租赁业务的核心业务形态，具体又衍生出很多业务模式，现在业界有的模式主要有十二种，其中前五种为基本模式，后七种为创新模式。

（一）直接融资租赁

直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。该租赁模式主要适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。直接融资租赁操作流程：

1、承租人选择供货商和租赁物件；

2、承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；

3、融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判；

4、融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》；

5、融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物；

6、融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商；

7、供货商向承租人交付租赁物；

8、承租人按期支付租金；

9、租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。

（二）售后回租

售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。具体适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。售后回租的操作流程：

1、原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。

2、融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。

3、原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。

4、承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人（融资租赁公司）

（三）杠杆租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

（四）委托租赁

委托租赁是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。

（五）转租赁

转租赁是指以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的，租赁物的所有权归第一出租方。转租至少涉及四个当事人：设备供应商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。转租至少涉及三份合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。

（六）结构化共享式租赁

结构化共享式租赁是指出租人根据承租人对供货商、租赁物的选择和指定，向供货商购买租赁物，提供给承租人使用，承租人按约支付租金。其中，租金是按租赁物本身投产后所产生的现金流为基础进行测算和约定，是出租人和承租人共享租赁项目收益的租赁方式。租金的分成包括购置成本、相关费用（如资金成本），以及预计项目的收益水平由出租人分享的部分。通常适用于通信、港口、电力、城市基础设施项目、远洋运输船舶等合同金额大，期限较长，且有较好收益预期的项目。结构化共享式租赁与简单融资租赁的比较如下图：

（七）风险租赁

风险租赁是出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给承租人，以获得租金和股东权益收益作为投资回报的租赁交易。在这种交易中，租金仍是出租人的主要回报，一般为全部投资的50%；其次是设备的残值回报，一般不会超过25%左右，这两项收益相对比较安全可靠。其余部分按双方约定，在一定时间内以设定的价格购买承租人的普通股权。这种业务形式为高科技、高风险产业开辟了一种吸引投资的新渠道。出租人将设备融资租赁给承租人，同时获得与设备成本相对应的股东权益，实际上是以承租人的部分股东权益作为出租人的租金的新型融资租赁形式。同时，出租人作为股东可以参与承租人的经营决策，增加了对承租人的影响。

风险租赁为租赁双方带来了一般融资租赁所不能带来的好处,从而满足了租赁双方对风险和收益的不同偏好。

一是对承租人的有利之处。

Ⅰ较好的融资渠道。风险租赁的承租方是风险企业,因为经营历史短,资金缺乏,银行一般不愿意贷款,所以其融资渠道较少,一般渠道的融资成本较高,风险租赁可以成为一种融资的重要手段。

Ⅱ转移风险。即将股东权益的部分风险转移给出租人,即使出租人的股东权益不能获得收益,出租人也无权要求其他的补偿。如果采用抵押贷款,银行往往要求以公司全部资产做抵押,一旦公司无力按期偿还贷款,公司的生存将难以保证。风险租赁中的租金支付义务,也只是以所租设备做“担保”,承租方面临的风险相对较小。

Ⅲ提高投资回报率。公司管理者的报酬往往基于投资回报率,而利用风险租赁将相对减少公司投资额,从而提高回报率,进而使管理者获得较高的报酬。

Ⅳ较少的控制。与传统的风险投资相比,风险租赁出资人不寻求对投资对象资产及管理的高度控制,即使向风险企业派出代表进入董事会,也不谋求投票权,这使得一部分公司偏好于风险租赁。

二是对出租人的有利之处：

尽管服务于风险企业存在一定风险,但出租人可以获取足够的好处以弥补风险:

Ⅰ较高的回报。如果承租人经营良好,出租方可以得到股东权益的溢价收益,比一般的租赁交易收益要高5%-10%,甚至更高。

Ⅱ处理收益的灵活性。出租方从承租方那里获得的认股权,一旦承租方经营成功并上市,出租方即既可以将其卖出获得变现,也可以持有股票获得股利收益。

Ⅲ即使承租方破产,出租方也可以从出租设备的处置中获得一定的补偿。况且,一般风险租赁出租人不止一个,某一承租方的破产不会给出租方带来十分巨大的、难以承受的损失。

Ⅳ扩大了出租人的业务范围,增强其竞争力和市场份额。

（八）捆绑式融资租赁

又称三三融资租赁。三三融资租赁是指承租人的首付金（保证金和首付款）不低于租赁标的价款的30%，厂商在交付设备时所得货款不是全额，大体上是30%左右，余款在不长于租期一半的时间内分批支付，而租赁公司的融资强度差不多30%即可。这样，厂商、出租方、承租人各承担一定风险，命运和利益“捆绑”在一起，以改变以往那种所有风险由出租人一方独担的局面。

（九）融资性经营租赁

融资性经营租赁是指在融资租赁的基础上计算租金时留有超过10%以上的余值，租期结束时，承租人对租赁物件可以选择续租、退租、留购。出租人对租赁物件可以提供维修保养，也可以不提供，会计上由出租人对租赁物件提取折旧。融资性经营租赁操作流程：

1、承租人选择供货商和选择租赁物；

2、承租人和融资租赁公司签订《融资租赁合同》；

3、融资租赁公司和供货商签订《买卖合同》，购买租赁物向供货商支付货款；

4、供货商向承租人交付租赁物；

5、承租人按期支付租金；

6、租赁期满，承租人履行全部合同义务，按约定退租、续租或留购；

7、若承租人退租，由出租人进行租赁物的余值处理，如在二手设备市场上出租或出售租赁物件。

（十）项目融资租赁

项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。

出租人要面对的主要风险是租金不能收回的风险，产生这一风险的原因主要有两个：一是项目本身经营失败；二是承租人的信用不好。

为了防范风险，出租人可以采取以下措施：一是做好项目的评估。在项目前期，出租人要对项目整体的现状和未来进行全方位的科学评估，包括对项目未来市场需求变化情况、盈利能力进行预测，对承租人未来偿租能力进行评估，最终选择的项目应确定其预期收益率保证出租人能收回租金；二是灵活的租金设计。在进行租金计算时，要结合项目正常的现金流和项目经营期可能的风险，以保证最终的租金能够顺利回收；三是对项目经营期财务状况进行监控。在项目经营期间，出租人应按期对项目的经营和财务状况进行监控，如出现承租人不能按期偿还租金的情况一定要查找分析原因，判断是项目真实的客观经营状况还是承租人的信用风险导致的，以防止承租人利用信用风险而故意拖欠租金或不偿还租金。

项目融资租赁的参与主体和实施阶段比较多，其操作模式也比较复杂。通常，项目融资租赁的参与主体除了出租人和承租人外，还包括参与租赁项目建设的设计承包商、施工承包商、监理承包商、设备供应商以及贷款融资的银行等金融机构。其实施阶段主要包括项目融资建设、租赁、移交三个阶段。

（十一）结构式参与融资租赁

结构式参与融资租赁是以推销为主要目的的融资租赁新方式，它吸收了风险租赁的一部分经验，结合行业特性新开发的一种租赁产品。主要特点是：融资不需要担保，出租人是以供货商为背景组成的；没有固定的租金约定，而是按照承租人的现金流折现计算融资回收；因此没有固定的租期；出租人除了取得租赁收益外还取得部分年限参与经营的营业收入。

业务由注资、还租、回报3个阶段构成。其中注资阶段资金注入的方法与常规融资租赁资金注入方法无异；还租阶段是将项目现金流量按一定比例在出租人和承租人之间分配，例如70%分配给出租人，用于还租，30%由承租人留用。回报阶段是指在租赁成本全部冲减完以后，出租人享有一定年限的资金回报，回报率按现金流量的比例提取。回报阶段结束，租赁物件的所有权由出租人转移到承租人，整个项目融资租赁结束。结构式参与融资租赁在某种程度上与BOT类似。

（十二）销售式租赁

销售式租赁是生产商或流通部门通过自己所属或控股的租赁公司采用融资租赁方式促销自己的产品。这些租赁公司依托母公司能为客户提供维修、保养等多方面的服务。出卖人和出租人实际是一家，但属于两个独立法人。在这种销售式租赁中，租赁公司作为一个融资、贸易和信用的中介机构，自主承担租金回收的风险。通过综合的或专门的租赁公司采取融资租赁方式，配合制造商促销产品，可减少制造商应收帐款和三角债的发生，有利于分散银行风险，有利于促进商品流通。

二、大家认为汽车融资租赁有市场吗？

汽车融资租赁市场势必是有市场，因为这是行业发展的趋势。

汽车保有量是有上限的，汽车厂家也不会无限制的还跟5-10年前逐年增加产品，现在消费降级，消费者越来越理性消费，经销商的车不好卖，也不会傻乎乎的屯车，并且经销商之间除了价格战还是价格战，伤人伤几！对未来，厂家减少产量，经销商转型是必然的。唯一的出路就是汽车融资租赁。少屯车降低成本，依然主靠售后以及服务，分摊利润，意思就是说原来可能当下卖一台车给一个车主亏3万，但是放到3-5年或者5到10年这台车服务寿命终结为止中间2-3个车主，可以赚3-5万。

4S店靠什么盈利？售后，疯狂降价或者赔本出售的意图是什么？增大市场保有量，售后挣钱！4S店另一块利润是什么呢！完成厂家的销量任务，获得厂家的模糊奖励！这块钱数字是不定的。那这块钱是什么，4S店在主机厂拿钱提车，卖车了，主机厂在拿出一块钱来补贴经销商。那么现在车卖不动了，销量下滑，4S店不会在拿那么多车了，主机厂挣什么呢？拿什么来做奖励呢？这是一个恶性循环。因为车已经不是多年前跟房子划等号的那个东西了，现在开个车跟买菜一样简单，而且成本越来越低，买上一台车不再是老百姓的人生一大目标。

现在汽车主机厂已经初见苗头，纷纷成立厂家系自己的融资租赁公司，你可以去查一下，上汽通用，福特等等

结合这些现状，你觉得汽车融资租赁有市场吗？

三、委托融资租赁是融资租赁吗？

委托第三方代为办理融资租赁，是融资租赁。

四、租赁融资与融资租赁的区别？

租赁融资是通过租赁给自己融资，融资租赁则是融资租赁公司与承租方签订融资租赁协议，将购入的设备出租给承租方，承租方按协约定分期支付融资租赁费，当约定租赁费支付完毕设备所有权归承租方所有的租赁方式。

五、融资租赁是什么服务？

融资租赁是一种非银行金融服务。

六、融资租赁余额是什么？

就是融资租赁合同余额。

1.合同规定应支付而未支付的费用称作合同余额。

2.一个融资租赁合同签订之后履行每期承租人都得付给出租人租金,在合同持续过程中,承租人未来还将继续付给租金或者还有一些其它的合同约定费用,这些就是合同余额。

3.用合同余额方式能够很好得衡量一个从业企业或者整个行业的未来收益,故而对业务量规模能够很好得反映

七、融资租赁是什么含义？

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。

八、融资租赁指的是什么？

融资租赁是一种金融服务方式，它指的是租赁方向承租方提供资金，以便承租方购买所需的资产（如设备、机器、车辆，不动产等）。融资租赁合同中，租赁方以本金加上一定的利息来获得租赁资产的报酬，承租方则对租赁资产在一定时间内进行使用。

融资租赁的基本原理是租赁公司向承租方提供资金，以购买所需的资产，由承租方进行租赁并支付租金，租赁公司作为资产所有人，对资产进行管理和维护，最终以购买或转让租赁资产的方式实现回收。此类交易通常对租方来说具有一定的税收优惠。

融资租赁的优点包括不需要全部投入大量资金购买资产，减轻了企业负债压力，同时也提高了企业的资金周转率和应对市场灵活程度，租赁时期内租赁方可以享受税收优惠，同时对减少折旧损耗、提高设备更新率和信息化水平也具有积极的促进作用。

总的来说，融资租赁是一种有利于企业在缺乏资金的情况下进行资产购买的融资方式，通过获得额外的融资，降低了企业投资的风险，并可以使企业拥有所需的资产，最大化的发挥资源的效益。

九、融资租赁属于融资么？

融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程

融资租赁(financial lease)：是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁相当于分期付款购买。在融资租赁交易中，承租人对租赁物大多数都要留购。在留购之前，租赁物的所有权暂时是出租人的。

因此认为融资租赁也是企业由于资金不足，采取分期付款的方式得到产品的使用权，也可以理解为一种资金筹集的方式。

十、融资租赁特点？

融资租赁的主要特点：租期较长;租约一般不能取消;支付的租金包括了设备的价款、租赁费和借款利息等;租赁期满，承租人有优先选择廉价购买租赁资产的权利。

也就是说，在融资租赁的方式下，与租赁资产有关的主要风险和报酬已由出租人转归承租人。