上市公司监管范围？

一、上市公司监管范围？

上市公司监管，是证券监管的重要组成部分。主要是监管上市公司的信息披露，包括首次发行的信息披露(证券发行的注册制的本质和核心即是信息的充分披露)和发行后的持续信息披露。

督促上市公司完善法人治理结构是上市公司监管的应有之义，虽然该职责具体由证券监管部门还是证券交易所承担应根据各国国情决定。

二、上市公司监管基本目标？

上市公司的监管着眼于两个基本目标是：提高上市公司运作效率与质量、增加利润。

三、“网红”减肥假药畅销为何凸显监管漏洞？

堵住监管上的各种漏洞，制假售假者们隐藏的“尾巴”就会被及时揪出来，类似“网红”减肥假药就不再有任何市场来祸害消费者了。

江苏泰州姜堰警方近日从举报线索中发现端倪，奔波6省7市成功破获一起生产销售假冒伪劣减肥药产品的案件，抓获犯罪嫌疑人15名，查获成品假药15万颗，涉案金额超过1000万元。而这种“网红”减肥假药“糖果”的制假窝点是租来的民房，里面阴暗潮湿，陈设杂乱，竟隐藏在厕所隔壁的一间小屋里。

在厕所隔壁一间卫生条件极差的出租小屋里“炮制”出来的减肥假药，竟然在网上成为畅销的“网红”商品，令人忧心。而在巨大不法利益诱惑下，各级“销售商”不惜以身试法、知假售假。笔者认为，此案凸显药品网络销售在监管方面还存在漏洞。

鉴定报告显示，这种网红“糖果”减肥假药的药物成分为“西布曲明”，原来确实也是一种减肥药，不过，由于该药有增加心脏病的风险，在美国、澳洲、欧盟等国已陆续废止该药品的许可证，并责令制药厂回收。2010年10月，我国也宣布国内停止生产、销售和使用“西布曲明”制剂和原料药。正是因为该药存在较大毒副作用，才被世界各国禁止生产和销售。然而，这种减肥药在网上又“借尸还魂”，变身“糖果”成为不明真相消费者们热捧的“网红”。这种在厕所隔壁制造出来的减肥假药，每片成本仅7毛钱不到，而销售出去每片却高达10多元钱。在巨大经济利润诱惑下，制造者和销售者们知假售假也就不足为奇了。如果没有消费者在身体受到伤害后举报的话，恐怕这种“网红”假药还会一直畅销下去。

不可否认，网上销售假药形式多样，具有很强的隐蔽性，相对增加了网络监管难度，如果没有消费者举报，线下监管部门查处起来也非常困难。但魔高一尺，就应道高一丈。一方面，网络监管部门应采取更加有效的监管技术手段，对网上一些隐蔽的售假行为进行研判和甄别，要让售假者们一一现出原形；另一方面，电商平台也要肩负起对入驻卖家的自我审查职责，对卖家的相关资质和所售商品的真伪及是否符合相关法律法规等情况严格把关。

再狡猾的狐狸，也会露出自己的尾巴。堵住监管上的各种漏洞，制假售假者们隐藏的“尾巴”就会被及时揪出来，类似“网红”减肥假药就不再有任何市场来祸害消费者了。

来源：钱江晚报

四、我国创业板监管存在的问题？

创业板与中小企业板之比较

中小板市场是中国的特殊产物，是我国构建多层次资本市场的重要举措。中小企业板市场和创业板市场的差异在于，中小企业板主要面向已符合现有上市标准、成长性好、科技含量较高、行业覆盖面较广的各类公司。创业板市场则主要面向符合新规定的发行条件但尚未达到现有上市标准的成长型、科技型以及创新型企业。

有专家认为，中国的中小板市场是为中小企业融资而设立的，显然不属于主板市场，与创业板有类似之处。一旦监管体制、上市资源改变，中小板市场很有可能转变为创业板市场。目前，一些快速成长企业就在中小板上市，说明两者的区分并不严格。创业板推出后，市场划分就会产生混乱：既按照企业规模大小划分成中小板市场与大盘股为主的沪市主板市场，又按照传统产业与新兴产业划分为主板市场与创业板市场。

这就带来了下一个难题，即制度与监管创新的问题。创业板需要一套与主板不同的监管系统，它与主板市场上市资源不同，而且要求效率更高、监管更严，还必须要建立严格的退市制度。如果继续实行目前的监管体制，与主板市场无异，那么效率是不能保证的，创业板也就名存实亡。并且，如果上市资源过少，另立监管系统就属于行政资源的浪费。国外的创业板就曾有失败的例子，1997年创立、2003年关闭的德国新市场倒闭的原因就在于监管与上市资源的劣质化。

既要设立创业板，又要节约目前的行政资源，最好的办法莫过于将创业板与中小板市场合二为一。将传统中大型企业全部转向主板市场，保留新兴的中小企业与以后的创业公司合为一体，统称创业板。如此划分清晰之后，监管资源就不会在市场的重复中无谓地浪费掉，而中国的创新型企业、高科技企业、快速成长企业与风投公司也找到了一个资本市场的接口。但就目前来看，我国的中小板市场与创业板市场还不能那么快进行合并。

五、创业板最大的上市公司？

创业板注册制度下的97只股票中，龙鱼、爱美客等10只股票总市值超过100亿元。

据统计，目前龙鱼的总市值排名第一。截至4月2日收盘，龙鱼总市值高达4489.08亿元。在整个创业板市场，龙鱼总市值排名第二，仅次于宁德时代的总市值7743.17亿元。纵观整个a股市场，龙鱼总市值排名第24位。

六、创业板上市公司退市条件？

创业板上市公司出现下列情形之一的，其股票交易将被实行退市

(1)最近两年连续亏损(以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据);

(2)因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，公司主动改正或者被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损; (3))最近一个会计年度的财务会计报告显示当年经审计净资产为负;

(4)因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月;

(5)未在法定期限内披露年度报告或者中期报告;

(6)最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告;

(7)出现可能导致公司解散的情形;

(8)因股权分布或股东人数不具备上市条件，公司在规定期限内提出股权分布或股东人数问题解决方案，经深交所同意其实施;

(9)公司股票连续一百二十个交易日通过深交所交易系统实现的累计成交量低于100万股;

(10)法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请;

(11)深交所认定的其他存在退市风险的情形。

退市后，按照目前的规定，尚不能直接申请恢复上市。发行人需按照《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等规定重新申请股票发行及上市。

七、创业板有那些上市公司？

创业板的股票一般都是创业创新的，国内比较领先的行业龙头，比如宁德时代。迈瑞医疗欧普康氏爱尔眼科爱美客迈威股份，同花顺卓胜威阳光电源，力量钻石这都是在各行各业的龙头企业。

八、什么是创业板上市公司？

创业板上市公司是指经申请和批准，在各国家和地区创业板市场发行和流通的股票，并接受各国和地区创业板市场制度评价和约束的公司的总称。创业板市场是地位次于主板市场的二板证券市场，以纳斯达克证券交易所(NASDAQ)市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市门槛低于主板中小板，监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场也有较大区别。

其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性、创新性企业，为风险投资建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。

九、创业板上市公司上市规则？

一、主体资格：

必须是依法设立并且连续经营3年以上的有限公司（有限公司整体变更为股份公司可连续计算）。

（一）股票经证监会核准已公开发行；

（二）公司股本总额不少于3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

（三）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

二、企业要求：

（一）注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；

（二）最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；

（三）应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：

（1）经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（2）行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

（3）在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

（4）最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；

（5）最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；

（6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

十、上市公司收到监管函几天回复？

一般来说，上市公司必须在五个交易日内回复。

上市公司股价异常波动后，交易所会给公司发出监管函，公司收到监管函后应该在一周（五个交易日）内回复。假如公司出现特殊情况，可以申请延期回复。

无特殊情况，逾期不回复监管函的，可能面临严重处罚。